많은 투자자들이 찾는 커버드콜 ETF 상품 추천

커버드콜 ETF는 주식 시장에서 안정적인 배당을 추구하는 투자자들에게 인기가 있는 투자 상품입니다. 이 글에서는 커버드콜 ETF의 작동 원리, 일반 ETF상품과의 차이점, 그리고 거래대금이 높은 국내 커버드콜 ETF애는 어떤 상품들이 있는지 알아보겠습니다.

커버드콜 ETF 작동원리

커버드콜 ETF는 특별한 투자 전략을 사용합니다. 이 전략은 기초 자산으로 주식을 사서, 동시에 그 주식에 대한 콜 옵션 (미리 정해진 가격으로 주식을 살 수 있는 권리)을 판매하는 것입니다. 이렇게 하면 콜 옵션을 팔아서 얻은 돈을 배당금으로 투자자들에게 나눠줄 수 있습니다.
커버드콜 전략은 주식을 매수하면서 동시에 '콜옵션’을 매도해 '옵션 프리미엄’을 안정적으로 얻는 전략입니다. 콜 옵션은 특정 주식을 미래의 특정 가격에 살 수 있는 권리를 말합니다. 커버드콜 ETF의 운용사는 콜 옵션을 돈 받고 파는 것이며, 콜 옵션을 매수하는 자는 돈을 주고 콜 옵션을 사게 됩니다. 이를 통해 커버드콜 ETF는 옵션 프리미엄을 받아서 고객에게 높은 배당금을 지급할 수 있지만, 주가의 상방향에 대한 높은 수익 창출에 제약이 생깁니다.

일반 ETF와 커버드콜 ETF의 차이점

커버드콜 ETF와 일반적인 ETF 사이의 주요 차이점은 다음과 같습니다.

전략

• 일반 ETF (기본 배당 ETF): 주식 시장의 기초 자산을 추적하며, 주가 지수 상승에 따른 이익을 그대로 얻습니다.
• 커버드콜 ETF: 커버드콜 전략을 사용하여 운용됩니다. 이는 주식을 매수하면서 동시에 콜 옵션을 매도해 '옵션 프리미엄’을 안정적으로 얻는 전략입니다.

배당 및 수익

• 일반 ETF: 주식 시장의 성장에 따라 주가 상승을 추구하며, 배당금은 주식 시장의 성과에 따라 변동합니다.
• 커버드콜 ETF: 콜 옵션 매도로 얻은 프리미엄을 기반으로 고배당을 지급합니다. 커버드콜 ETF는 주가 상승에도 일정한 배당을 제공하며, 하락장에서도 손실을 일부 방어할 수 있습니다.

투자 목적

• 일반 ETF: 주식 시장의 성장을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
• 커버드콜 ETF: 월 단위 현금 흐름이 중요한 투자자에게 적합합니다. 커버드콜 ETF는 배당금을 매월 지급하면서 주가 지수에 따른 시세 변동을 일부 제한합니다.

커버드콜 ETF는 주가 상승에도 일정한 배당을 제공하며, 하락장에서도 손실을 일부 방어할 수 있습니다. 횡보장에서 가장 효과적인 전략이라고 할 수 있습니다.

평균 거래대금이 높은 상위 3개 커버드콜 ETF 상품

TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션

'TIGER 미국S&P500+10%프리미엄초단기옵션 ETF’는 미국 대표 지수인 S&P500 지수에 투자하면서 연 10%의 배당수익률을 목표로 하는 월배당 커버드콜 ETF입니다. 이 ETF는 미래에셋자산운용의 ‘+%프리미엄’ 전략을 활용합니다. '+%프리미엄’은 콜옵션을 100% 매도하는 일반적인 커버드콜 ETF와 달리 목표 프리미엄을 유지할 수 있도록 옵션 매도 비중을 조절하는 전략이며, 초단기 콜옵션을 매일 매도하여 일별 0.04%, 연간 10%의 프리미엄을 목표로 합니다.

 

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TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스

TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF는 '미국배당다우존스 지수’에 편입된 100개의 우량 고배당 기업에 투자하며, 미국 대표 배당성장주 상장지수펀드인 SCHD를 복제하여 운용합니다. 이 ETF는 배당수익률뿐만 아니라 배당의 지속가능성, 성장성, 그리고 기업의 펀더멘탈까지 고려하여 튼튼한 기업으로 구성되어 있습니다. 연간 기대 배당수익률은 10%에 달하며, 주가가 상승할 때 수익률이 제한되지만 배당 수익률은 7% 정도 높아집니다.

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KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성 H)

 

'KODEX 미국30년국채+12%프리미엄(합성 H) ETF’는 듀레이션 20년 이상의 미국 장기채권에 투자하면서 연 12% 수준의 프리미엄을 확보하기 위해 매주 만기가 돌아오는 위클리 콜옵션을 일정 수준만큼만 매도하고, 미국채권을 통해 받은 쿠폰(이자)은 재투자되는 상품입니다. 이 ETF는 금리 하락 시 자본 차익 기대가 높은 미국 30년 국채 투자를 추구하며, 월배당을 제공하는 위클리 커버드콜 전략을 활용합니다. 미국 기준금리 인하 기대에 따라 금리 인하에 대한 자본 수익과 커버드콜 전략을 통해 안정적 현금흐름을 확보하는 ETF로 주목할 만합니다.

 

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마무리

커버드콜 ETF는 주가 상승에도 일정한 배당을 제공하며, 하락장에서도 손실을 일부 방어할 수 있는 효과적인 전략입니다. 횡보장에서 가장 효과적인 전략이라고 할 수 있습니다. 투자자들은 자신의 투자 목적과 리스크 허용도를 고려하여 커버드콜 ETF를 선택할 수 있습니다.